2007年,受到了股票和基金市场的带动,人们的投资意识大大提高,银行理财产品也销售的非常火爆。今年,一些理财产品都要相继到期了,不过人们却发现,不少产品并没有实现宣传中的高收益,继浦发银行一款理财产品出现零收益后,最近,又有一家银行的理财产品到期收益率为零了。
出现零收益的是深圳发展银行一款名为“聚财宝飞越计划2007年1号”的人民币理财产品。这款产品在发售时宣称,将与建设银行、工商银行、中国银行H股表现的一致性挂钩,让投资者有机会获得高达1年15%的超高回报。让投资者颇为不解的是,该产品挂钩的建设银行H股股价上涨了19.22%、工商银行上涨了4.8%,中国银行下跌了17.09%,一年下来的平均收益率也达到了6.93%,但为什么产品的到期收益却是零呢?
(电话采访)深圳发展银行工作人员:根据产品说明书,这款产品挂钩的是三只股票的一致性,而不是股票自身的表现。
据介绍,聚财宝飞越计划2007年1号的收益公式,是15%减去表现最好的股票收益与表现最差的股票收益之间的差值【15%-(最好股票表现-最逊色股票表现)】。也就是说,只有所持股票同涨同跌,而且涨跌幅度相同,他们的差值才能为零,理财产品才能达到15%的最大收益。而这款理财产品最好与最差的股票收益相差36%,按公式计算下来只能达到保本的要求,收益为零。
银行理财产品种类繁多
现在的银行理财产品可以说是花样百出,我们每到一家银行网点,都可以看到宣传栏上摆满了理财产品的广告。那么这么多的理财产品究竟投资于哪些方向?是不是所有的产品都存在零收益的风险呢?
出现零收益的这几款银行理财产品叫做结构性理财产品,也称为挂钩型本币理财产品。它的本金用于传统的债券投资,而产品的最终收益率与相关市场或产品的表现挂钩,比如汇率、股票等。
由于收益公式的特殊设计,结构性产品在市场波动较大时可以规避风险。但在上涨势头凌厉的牛市中,即便挂钩股票大幅走高,产品也未必获得高收益,比较适合对金融市场有深入了解的投资者。
打新股理财产品,就是银行将投资者的钱募集起来,集中大量资金申购新股,以保证中签率。一般来讲,银行在新股上市首日即抛出中签股份,收益相对也高。不过如果新股开盘就低于了认购价,投资者就会遭受损失。
除此之外,银行理财产品按照投资领域的不同,还有债券型、信托型、QDII型等理财产品。 |