财经观察：“卡”不住的代币卡

　　邻近岁末，津城的各大商场、超市都拉开架势，备足了货品，争夺客源。不过，不少市民也发现了，近半个月以来，这些大型超市争着销售的，可不光是商品，还有一种早就被国家下过“封杀令”的代币卡。这是怎么回事呢？来看今天的《财经观察》。

　　记者走访了几家大型超市和商场，在电梯口、服务台等非常醒目的地方，都发现了这种代币购物卡的销售广告，有的超市甚至还设有代币卡的销售专柜。

　　各超市代币购物卡的广告

　　(暗访)乐购超市工作人员：刷这卡就跟用现金消费一样的。在我们全国的分店都能刷。

　　调查中记者发现，这些代币卡都是超市自己发售的，在本品牌门店可以通用。单卡面值，最少50元，最多的可以达到一万。消费者购买这种代币卡，不仅可以刷卡消费，还能往里面充钱。而且不记名、不挂失，在办理的时候，不需要出示任何证件，也没有手续费。

　　(暗访)世纪联华超市服务台工作人员：(这个购物卡是刚出来的？)以前就有，一直有，在财务。

　　(暗访)人人乐超市工作人员：二楼团购部，(一直)可以买到这种卡。

　　原来在各商场超市，代币卡的销售部门都是大宗团购部，目标客户一般是企事业单位。临近年末，为争夺客源，团购部甚至都跑到“一线”来办公了。

　　(暗访)乐购超市服务台工作人员：买的多有折扣，购卡总额一万返一百，两万返两百。

　　(电话采访)人人乐超市华北大区团购部经理：我们华北大区有十个店，每个店的购卡总额都上千万了。

　　看来，发售代币卡，早就是业内“公开的秘密”了。可是早在1991年、1993年、1998年和2001年，国家有关部门先后四次发出过“封杀令”，其中前三次主要针对的是代币券，2001年的这一次，更是明令禁止发放代币卡。

　　(采访)天津财经大学经济学院副院长丛屹：代币卡是介于过去的那种代币券，以及电子货币之间的东西。当时主要是发行量太大了，几乎所有商家都在发卡，已经变成了一种投机的工具。

　　丛屹说，其实早在2001年时，刷卡消费还远不及现在这么普遍，当时各商家大量发放代币卡，非法集资和滋长腐败的嫌疑比较大，所以国务院纠风办、国家经贸委和央行就联合发文，下令禁止。后来，为了方便大家刷卡消费，改由银行发行各种商联卡，来统一取代“各自为政”的代币卡。

　　(采访)天津财经大学经济学院副院长丛屹：商联卡是准电子货币，接受金融监管。

　　与代币卡最大的不同是，商联卡是银行发行的，接受金融监管。办理商联卡时，需要实名，还要缴纳一定的工本费，这相当于在银行开了一个户头，而且一万块钱的卡，就得花一万块钱的现金，没有打折优惠。

　　其实，对于代币卡，我们一点都不陌生，除了商联卡，我们常用的还有公交卡、电话卡和各种会员卡。相比这些，连锁超市和商场的代币卡，可以买更多的东西，发行量也更大。它们的发行，到底存在什么风险？我们接着往下看。调查中记者发现，很多市民都用过代币卡，而且觉得使用方便。

　　(采访)市民：用过，都是单位发的。

　　(采访)市民：主要还是方便吧，发卡可以自己买自己想买的东西。

　　(采访)市民：我们单位也发过，我自己也买过，朋友也送过。

　　当然，不论是单位办卡，还是老百姓自己买卡，都会选那些规模比较大、信誉度比较高的商场和超市，以防商家“收了钱后跑路”，或者服务打折。不过，这是不是就没有风险了呢？

　　(采访)天津津建保企律师事务所律师张冲甫：苏果超市是江苏本地发展起来的一个巨擎，他们当地人告诉我，苏果的代币卡，在我们南京有“第二人民币”之称啊，好像信用非常高似的，也可以说明这个市场非常大，可是就是在这个超市，2008年发生了3000多万元的一个诈骗案件。

　　看到这儿，可能有的人还是认为，从天津的这些大型超市来看，超市卷包跑的风险很低。但是，还有一个风险，隐藏得很深，它才是最危险的呢。

　　(采访)天津财经大学经济学院副院长丛屹：超市如果发行的规模过大，比如我发了2000万的卡，但是我的正常运营实际只有1000万，那么就很容易判断，这多出来的市场是投机的，也就是说，超市经营的不再是产品，而是炒作这部分资金了。

　　(电话采访)人人乐超市华北大区团购部经理：我们现在一个店的购卡总额得上千万吧，还可以吧，我们全国有100多家门店了。

　　照这家超市的说法，我们粗略计算，这家超市一年发放的代币卡得有十亿元的规模。全国有那么多家大型综合超市，算一算，这笔资金有多么惊人，在某种程度上，这无疑就相当于是在增发货币。而且，为了争夺客源，各个商家可能采取更低的折扣，来兜售代币卡。

　　(电话采访)人人乐超市华北大区团购部经理：华北公司团购部的总负责人就是我了，我现在就可以给你返5个点，如果你的购买总额能有几十万的话，如果上百万，还可以再商量。

　　与代币卡相比，商联卡不仅没有返点，还要收取办卡者的工本费。而代币卡这笔不小的返点，对于购卡者无疑是一个极大的诱惑，也成为腐败滋生的“温床”。另外，记者也了解到，在代币卡发放量非常大的北京市场上，倒买倒卖代币卡的黄牛党，已经形成了很大一个团体，资深的老黄牛年收入甚至能上千万。

　　(采访)天津津建保企律师事务所律师张冲甫：这种准货币无疑加大了社会的货币流通量，从而会推动通货膨胀，所以我觉得现在社会上物价飞涨啊，可能跟这些代物卡，代物券有一定的关系。

　　也就是说，如果一个连锁超市，这边商品还没有卖掉，那边手里就靠发卡抓着几个亿的资金，那么他们可能出现两种情况，一是偷偷抬高商品的价格，反正钱我已经收回来了！无形中消费者手中的钱就会贬值。另一方面，商家手里一下子多出几个亿的资金，这很可能涌入市场，变成助推通货膨胀的“热钱”。

　　(采访)天津财经大学经济学院副院长丛屹：现在正是经济多点震荡的敏感期，如果这样过量发放代币卡，那对金融秩序肯定是一种破坏。金融监管机构应该会介入。

　　(电话采访)中国人民银行支付结算部工作人员：因为我们做的就是支付结算这一块，关于这个现象我们已经关注很长时间了，因为在法律上是个空白点，目前正在和政府部门一起讨论解决方案。

　　中国人民银行的工作人员告诉记者，因为从一开始，代币卡的灰色功能比较多，所以一度被国家明令禁止。但在国外，经过规范的代币卡，使用范围还是非常广的，所以是“疏”还是“堵”，目前也是正在进行最后的讨论。我们希望这样的讨论能够快一些，不要等到真出现物价抬高、货币贬值的情况才去遏制。